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二元期权

2018-02-06 19:47:20 来源:老钱庄财经
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二元期权又称数字期权、固定收益期权, 是一种“简化的金融工具”。 二元期权的收益和风险是预先固定的,收益与否只由标的资产的价格是否满足预定条件决定。

期货术语 二元期权是什么意思

二元期权又称数字期权、固定收益期权, 是一种“简化的金融工具”。

中文名:二元期权

外文名:Two dollar option

别称:数字期权、收益期权

类别:简化的金融工具

二元期权基本原理

二元期权只考虑标的资产的价格走向(看涨或者看跌),而股票、外汇等传统金融工具,投资者需要同时考虑价格走向(看涨或者看跌)以及涨跌的幅度,因此二元期权属于简化的金融工具。

二元期权的收益和风险是预先固定的,收益与否只由标的资产的价格是否满足预定条件决定。简单来说,投资者可以在选择平台上的股票、指数、外汇、商品期货进行期权投资,只需要判断涨跌方向就可以交易,不需要考虑涨跌的幅度。一些“二元期权”网站显示,二元期权有风险控制、更高的潜在利润、即时收入、交易简单等特点。然而,事实上则大相径庭。

二元期权发展历史

二元期权(binary Option)在过去也被称为奇异期权,在一些期货交易所内交易,个人投资者不能直接通过OTC来交易。如果想交易二元期权,普通投资者必须通过雇佣交易商来实现,并且在奇异期权交易所里完成交易都支付前端费用。但是在2008年Options Clearing Corporation开始通过OTC向更多的投资者提供二元期权交易,美国证券交易所American Stock Exchange(AMEX)和芝加哥期权交易所(CBOE)紧随其后,不久就将二元期权交易发展至在线交易方式,使个人投资者得以容易便捷地进行交易。

二元期权特征优势

二元期权的一个突出特征和投资优势在于,它只需在到期时期权的到期价格相比执行价格是有价格上的增额(即使只波动了一分钱)就会获得很高的盈利。因此,即便是在市场清淡时期,二元期权也会给投资者带来显著的投资收益。相反,如果购买股票或外汇等金融品种,那么要想获得正的投资收益就要求有较大的市场波动。

二元期权不是传统意义上的期权,因为不像原始交易工具,二元期权不能赋予你权利买卖标的资产,取而代之的是你有权利获得固定的回报(通常在65%-81%之间)。

二元期权交易 交易机制 二元期权是期权的一种,它的收益只有2种结果:获得高额利润,或是失去该笔部分投资金额(一般情况下,每种资产的风险收益比例都是不一样的,收益比例一般介于70~85%之间,投资资金返还比例介于0%~15%之间)。

二元期权是作为欧式期权来现金结算,这就意味着期权的买方或卖方只能在到期日才能行使,而通常来讲,欧式期权比美式期权更容易分析。因此如果在到期时,期权结算在价内,期权的买方或卖方将会获得预先设置好的盈利。同样,如果到期时期权结算在价外,那么期权的买方或卖方将没有收益。这就为投资者提供了可预知的盈利和风险。不同于传统期权,二元期权将提供全额盈利即使交易只上涨或下跌一个点。

尽管二元期权称为“非有即无”期权,但是根据实际的交易平台,在到期时期权持有人将会获得一些返还金额。

二元期权如何交易

执行二元期权交易完全基于WEB,投资者可以使用在线交易平台,无论是新手还是老手都能使用并全部基于网络实现所有操作。

选择标的资产如:交易外汇货币对:GBP/JPY 或 USD/EUR。分析判断价格走向,这样你能知道是买看涨期权还是看跌期权,选择你想投资的数额。在 二元期权交易平台上完成以上步骤,需要做的就是等待合约到期。如果期权期满是价内期权,投资者将获得他投入资本的60%至80%收益。

二元期权交易举例

如果投资客户判断下午三点时谷歌(Google)每股价格会超过当前市价(571.15美元),那么他将会点击绿色按钮购买看涨期权;反之则购买看跌期权。然而,无论是购买看涨期权还是看跌期权,如果投资客户的价格预期被印证是正确的,那么他/她将获得相当于原始投资70%的净收益。

本例中,投资100美元将获得70美元的回报。预判错误的投资客户将只能面临初始投资15%的结果,本例中即意味着产生85美元的净损失。如果是外行投资者,其价格预期的正确率在50%,即价格上涨和下跌各有一半的概率正确,那么他的预期收益是:(70*0.5)+(-85*0.5)=-7.5,即预期亏损7.5美元,亏损率为7.5%。购买二元期权之后,投资客户能够在下午三点之前一直观测股价走势,到期时到期价格会在交易平台上予以显示。 期权仅有两种可能结果的一种。进行期权交易时,我们只需要问自己两个问题,首先我们所分析的市场价格是怎样?其次我们能预测自某时起的固定时间段价格是上涨还是下跌。举个例子,假如你投资100美元并预测欧元/美元的汇率一小时后将上涨。如果你的预测是正确的,你将获得70%的收益即70美元。假如预测错误,你的期权低于执行价你将损失85美元。

期权就是这样一种非全有即非全无的交易方式。你现在应该能够开始意识到为什么期权能在交易市场中迅速成为最简单最流行的方式。不管投资者操作的标的资产价格如何变化,它都只会产生固定的收益或亏损。如果投资者的期权是价内期权,利润将会是您投资总额的65-71%。如果投资者的期权在到期时为价外期权,也将得到投资总额15%的返还。这意味着投资者可以控制投资风险,在决定投资前就会清楚将产生的收益和损失金额。

二元期权的优势

风险控制 – 二元期权提供了一种预先定义的收益和损失结构。因此,您甚至可以在 签署合同之前便能准确知晓潜在利润和损失的规模。

更高的潜在利润 – 二元期权为您提供如下一种机遇:以基础资产开立更大的交易持仓,但仅使用最少的现金投资。此外,您只需专注于确定价格变动的方向,而无需关注其变动幅度。因此,您将发现交易二元期权远比股票、外汇或大宗商品等其他投资形式简单。

即时收入 – 使用 期权成熟且最先进的网络和移动交易平台,您能够通过快速和准确地开立新的二元期权,对所有新的全球和交易局势做出快速反应。

交易简单 –“二元”是指数字 '2'。当用于二元期权时,它是指您的交易决定简单,因为您只需要决定您的基础资产的变动方向,即上升或下降。您不需要为了准确预测价格变动的范围和幅度而进行广泛的调查或评估复杂的财务报告。

二元期权发展趋势

二元期权现阶段的发展趋势应该是一种积极向上的,需要注意的地方就是任何行业的发展都会出现一些问题,因此投资新手进入这个行业进行投资的话那么要谨慎,而且要选择大型正规的投资平台。

标准二元期权

标准二元期权的核心是预测标的资产( 股票、商品、指数、外汇) 在一定时间内的走向, 投资者不需要实质购买或拥有资产, 只需预测资产变化的趋势. 在到期时只有两种可能结果。基于一种资产在规定时间内(例如未来的一小时)收盘价格是低于还是高于执行价格的结果,简单来说交易员只需要对于价格变化的方向做出一个决定:标的资产的价格是会上涨还是会下降,而无需对于其他因素进行考虑。

二元期权前景展望

于Web的二元期权散户交易正处于成长阶段。除以上所描述的特征之外,投资客户会毫无疑问期望交易型基础工具的价格在其变动范围内有所增长。随着电子交易平台性能不断增强和拓展,所有这一切将进一步促使投资者进行这种零散型的二元期权交易。

二元期权的这种简化大大吸引了投资新手,特别是对那些视常规期权交易复杂繁重的投资者来说,二元期权简直就是福音。再者,二元期权更短的生命周期意味着投资客户只需要预测下一个小时价格变动情况,而不像常规期权那样,需要预测多天或多周的价格变动情况。

二元期权风险提示

证监会4月18日表示,经了解,这些网络平台交易的二元期权是从境外博彩业演变而来,其交易对象为未来某段时间外汇、股票等品种的价格走势,交易双方为网络平台与投资者,交易价格与收益事前确定,其实质是创造风险供投资者进行投机,不具备规避价格风险、服务实体经济的功能,与证监会监管的期权及金融衍生品交易有着本质区别,其交易行为类似于赌博。

美国联邦调查局(FBI)与美国其它监管机构和政府组织近日齐聚在海牙,与欧洲的金融监管机构一起商讨愈演愈烈的二元期权欺诈问题。

FBI表示,二元期权诈骗已经不单单是美国的问题,全世界都深受其扰。FBI还将与世界各地的执法机构密切合作,一起调查和解决二元期权的欺诈问题。

FBI目前正在对二元期权技术提供商Spotoption和Panda进行调查,不过并未透漏更多细节。FBI表示,如有必要,将寻求引渡条约对从事非法诈骗活动的个人进行惩处。 FBI还表示将直接与技术供应商合作,共同调查进行欺诈活动的二元期权经纪商,并关闭这种公司。FBI的介入也表明,来自以色列的二元期权经纪商所造成的混乱结果已经超出了所有人的想象。

以色列金融监管机构-证券监管局(ISA)今年3月直接禁止了二元期权服务,震惊了整个行业。不断升级的监管机构和金融行业之争,现在得到了进一步升级,以色列的实际掌权人物-以色列总理Benjamin Netanyahu近日呼吁,二元期权交易应在各国被禁止。 以色列总理的态度由其办公室主管Eli Groner传递,他代表总理办公室支持ISA禁止国内二元期权交易的决定: “ISA禁止任何提供二元期权交易的公司在本国招揽客户,这一出发点很好。”

“一些人去赌场的时候很清楚自己是赌徒。但是很多人被招揽进行二元期权交易时,却不知道这种交易的风险。我们不清楚其它国家的情况,但是我希望其它国家能够效仿以色列,完全禁止二元期权交易。”毫无疑问,全球多个国家已经将以色列和二元期权诈骗划上了等号,只要出现不法二元期权经纪商,各国监管机构就自动找上了ISA,希望其协助调查工作。

美国早已禁止零售OTC二元期权交易,很显然以色列的做法更加彻底,除了全面禁止二元期权服务外,还在近期宣布禁止二元期权产品向海外进行营销活动。目的无疑是将二元期权经纪商的销售中心驱逐出以色列。

在二元期权崛起的历史上,以色列一直扮演着重要角色,几乎所有大型二元期权提供商都起源于以色列,或者在当地有重要运营。然而,正如ISA主席Shmuel Hauser所说:“二元期权公司主要招揽海外客户,但是却让以色列受到了极大的损害。ISA的监管名誉良好,但是二元期权却败坏了ISA的名声。

我站在个人、而非监管者的角度来看这个问题,作为以色列居民,我觉得诈骗、尤其是从那些孤儿寡妇、甚至老人的手中骗取钱财是非常可耻的行为。” Shmuel Hauser对二元期权行业的反对立场非常鲜明。他表示,所有的二元期权平台提供商都是做市商,它们都来自以色列。但是这些品牌几乎不会招揽以色列客户,它们的业务全部在海外进行,也因此扩张非常迅速。但是ISA却失去对这些经纪商的监管能力。

Hauser指出,ISA能够禁止二元期权公司招揽以色列客户,因为当地法律反对赌博。他透露,很多公司的不法行为远远超出客户的想象,它们会捏造自己的合法金融公司身份、给予虚假运营地址、操纵交易平台等等。“这些面向海外客户的二元期权公司给我们带来了极大的麻烦,这已经上升到全国层面的问题了。”

Hauser称,ISA将进入转折点,并采取重要措施处理诈骗分子。他透露,以色列执法部门,包括监管机构和警方建立了一个高级咨询论坛,以便相互合作,解决二元期权行业的监管问题。

“在一定程度上,目前ISA独自站在前线,我们的权利有限,毕竟我们不是警察。我们所拥有的是专业性。一旦我们决定了解决方法,就会获得很多支持。”

以色列公司的海外受骗投资者该如何拿回资金?Hauser表示,以色列警方有权启动调查,因此受害的投资者最好提交正式的起诉。海外受害者可以联系本国监管机构,再由本国监管机构请求ISA协助,那么ISA就可以开始采取措施。他认为,通过法庭拿回资金是最好的途径,因为ISA会将所调查到的资料全部交给警察。

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